Nubank lanza su tarjeta de crédito Nu en México

Nubank, el banco digital brasileño valorado en 10.000 millones de dólares, está lanzando su tarjeta de crédito Nu en México, un país donde la población no bancarizada cuenta con 36 millones de personas.

La empresa de tecnología de punta con sede en Sao Paulo, conocida por su banco digital completamente móvil y su tarjeta de crédito, ha recaudado 820 millones de dólares a través de siete rondas de inversión y ha acumulado casi 22 millones de clientes sólo en Brasil. Ahora, la tarjeta de crédito Nu está disponible para todos los mexicanos mayores de 18 años de edad - y ya ha crecido una lista de espera de 30.000 clientes mexicanos. El director general de Nubank es David Vélez, quien antes de fundar Nubank en 2013, fue socio de Sequoia Capital a cargo de las inversiones de la firma en América Latina. Nubank fue cofundado por Cristina Junqueria y el CTO Edward Wible. En el último año, la compañía ha contratado a tres ejecutivos más de nivel C y un nuevo director financiero.

La oportunidad de México

Nubank cree que los mexicanos están listos para retomar el control de su dinero con servicios financieros transparentes, humanos y sencillos. Una sociedad predominantemente basada en el dinero en efectivo y la falta de productos digitales de ahorro y préstamo hace que sea más difícil para la gente lograr la libertad financiera en México. La empresa espera que su tarjeta de crédito sin cargo anual ayude a liberar a los mexicanos de la complejidad y la burocracia que asedian su experiencia bancaria.

El problema es así de grande y malo: Las herramientas de finanzas personales tanto en Brasil como en México son tan limitadas que Nubank no ha tenido que gastar ni un dólar en la adquisición de clientes.

La mitad de la población de México es menor de 24 años y está comprometida digitalmente, pero debido a los oligopolios bancarios heredados, sólo el 10% de los adultos mexicanos tienen tarjetas de crédito. Con una población no bancarizada de 36 millones de personas, las nuevas empresas y los inversores han estado luchando por una parte de la oportunidad de México de Fintech durante años.

Vélez predice que el mayor canal de adquisición de clientes de Nubank en México será de boca en boca como lo fue en Brasil. El 80% de los clientes brasileños de Nubank procedían de remisiones no pagadas, y la compañía ha gastado 0 dólares en la adquisición de clientes, dice.

Actualmente, Nubank ofrece una tarjeta de crédito sin cuota anual, totalmente controlada por una aplicación móvil. La compañía está probando los préstamos personales con dos millones de clientes, que deben precalificar para obtener el servicio. Recientemente, Nubank ha comenzado a desarrollar servicios para empresarios y propietarios de pequeñas empresas en Brasil y actualmente está probando una versión beta de su cuenta digital para este grupo de usuarios.

A medida que Nubank escaló en Brasil, la compañía se dio cuenta de que su mayor cuello de botella era el acceso al talento de la ingeniería. Vélez dice que mientras Brasil entrena a 50.000 desarrolladores por año, la demanda de desarrolladores de tecnología es el doble de eso. Mientras que Nubank contrata localmente y recluta ingenieros de universidades brasileñas, la empresa abrió centros de ingeniería en Berlín, Ciudad de México y Buenos Aires. Este año, Nubank hizo su primera adquisición, una consultoría de software llamada PlataformaTec. Vélez se negó a revelar cuánto pagó Nubank por la adquisición.

Vélez no cree que la entrada del Nubank vaya a erradicar los actuales neobancos mexicanos. Subraya que la banca en México es tan defectuosa que numerosas empresas de nueva creación que ofrecen servicios de nicho pueden prosperar.

Los bancos digitales europeos N26 y Revolut, según se informa, han puesto sus ojos en el mercado mexicano. Albo, un banco desafiante con sede en México recientemente recaudó 19 millones de dólares de la Serie A. Sin embargo, Albo emite una tarjeta de débito Mastercard y una aplicación de finanzas personales para personas con pocos recursos, diferente del producto de la tarjeta de crédito de Nubank.

Aunque la competencia es grande para los clientes, un mercado cada vez más saturado puede aumentar los costos de adquisición de clientes y hacer más difícil la contratación y la recaudación de fondos en la etapa de crecimiento para todos los jugadores.

Patrón de coincidencia con China

"Fui a China y vi el futuro", me dijo Vélez en el escenario de un evento en Sao Paulo en 2018, cuando le pregunté qué esperaba ganar Nubank con la toma de dinero estratégico de Tencent. Ahora, sé más.

Los inversores dicen que en América Latina, el capital asiático es más inteligente, y tiene que ver con la coincidencia de patrones. A nivel mundial, el sudeste asiático y Latinoamérica cuentan con una población similar de unos 640 millones. 18 de las 25 ciudades más grandes del mundo están en el sudeste asiático o en América Latina. Los patrones geográficos congruentes y la semejanza en el volumen de población significa que las soluciones tecnológicas logradas por las nuevas empresas en China también podrían funcionar en América Latina - por ejemplo, la banca digital.

"Ha sido muy útil poder ir a China y ver cómo podría ser nuestro mercado dentro de cinco años", dice Vélez. El hecho de compartir con Tencent los conocimientos sobre el mercado animó a Nubank a dar prioridad a la ciencia de los datos y al aprendizaje automático para optimizar el servicio al cliente y mejorar sus procesos de satisfacción del cliente.

Tanto México como Brasil están a punto de entrar en el mundo de los pagos con códigos QR, señala Vélez. Los gobiernos están impulsando la regulación en este sentido, y Nubank dice que trabajar con Tencent les ha ayudado a entender mejor la satisfacción del cliente, y cómo posicionar más estratégicamente a Nubank como el líder de los pagos en su mercado nacional.

¿Cuándo se hará público el Nubank?

Nubank dice que aunque su producto de tarjeta de crédito ha sido rentable desde 2017, la empresa en sí no lo es. Nubank está usando sus 820 millones de dólares en capital de riesgo para invertir en la ampliación de sus operaciones y el fortalecimiento de su tecnología.

En cuanto a cuándo Nubank saldrá a bolsa, Vélez dice que quiere mantener la empresa en privado durante el mayor tiempo posible. Dice que Nubank tiene la suerte de tener inversores orientados a largo plazo, y que la salida a bolsa no se ha planteado ni una sola vez en una reunión de la junta directiva. Él hace notar que una cotización directa es una "opción real". No se imagina que cuando llegue el momento, Nubank hará público un intercambio chino, diciendo que en su lugar será probablemente un intercambio americano, un intercambio local o potencialmente ambos.

Nubank tiene más de 2.500 empleados de más de 30 nacionalidades diferentes. La compañía dice que es el sexto banco más grande de Brasil y hoy en día, Nubank es el banco digital independiente más grande del mundo.