Goldman Sachs lança Marcus Invest, sua gestão de riqueza

Goldman Sachs, há muito conhecido por prestar aconselhamento financeiro aos investidores mais ricos do mundo, gere agora carteiras de investimento tão modestas como $1,000. Na terça-feira, a empresa lançou oficialmente Marcus Invest, um serviço de gestão de investimentos totalmente digital, destinado ao mercado de massas. Faz parte de uma mudança mais ampla no gigante de Wall Street para oferecer serviços financeiros a clientes de todo o espectro da riqueza.

A Goldman já tem um banco digital chamado Marcus que oferece contas de poupança e empréstimos de alto rendimento, e está a integrar Marcus Invest no website e na aplicação Marcus. É certamente digno de nota que o Goldman está a oferecer uma gestão de investimento automatizada - ou o que é frequentemente chamado de robo-advisor - a investidores com pequenos ovos de ninho, mas Marcus Invest está relativamente atrasado para a festa.

O negócio foi pioneiro durante a crise financeira através do arranque da Wealthfront e Betterment, mas as empresas de serviços financeiros já existentes também se acumularam. As suas fileiras incluem agora os rivais de Wall Street do Goldman, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, e Bank of America's Merrill, bem como o gigante de fundos de baixo custo Vanguard e a corretora de descontos Charles Schwab.

Os principais corretores de desconto e os maiores bancos nacionais lançaram todos algum tipo de produto de aconselhamento digital, aumentando grandemente a concorrência para clientes de menor riqueza nos últimos seis anos. No final do ano passado, a Goldman revelou que Marcus Invest lançaria totalmente no primeiro trimestre, embora fosse a mãe a cobrar ao público em geral.

Marcus Invest cobrará uma taxa anual de aconselhamento de 0,35%, informou a empresa aos jornalistas na semana passada. Este preço do autocolante está de acordo com as ofertas existentes da Morgan Stanley e da Wells Fargo. Mas tal como o You Invest Portfolios da JPMorgan, que também cobra 0,35%, a Marcus Invest está a dar aos investidores um crédito para fundos negociados internamente nas suas carteiras.

Aqui está um exemplo simplificado de como isso funciona na Marcus Invest: Um cliente com uma conta de investimento individual e um saldo diário médio de $10.000 pagaria uma taxa de aconselhamento anual de 0,35%, ou $35 para o ano. Porque o cliente escolheu a estratégia Smart Beta, a carteira do cliente incluiria ETFs da Goldman Sachs. Se os ETFs internos tiverem rácios de despesas num total de $10 por ano pagos à Goldman, a Marcus Invest reduzirá a taxa anual de consultoria nesse montante, para $25.

Esta estrutura pode dar à Marcus Invest uma ligeira vantagem de preço sobre alguns concorrentes, diz a Goldstone, mas outros cobram ainda menos. Fidelity Go, por exemplo, oferece gestão gratuita para clientes com menos de $10.000 na sua plataforma, enquanto os serviços apenas digitais da Wealthfront e Betterment cobram apenas 0,25%, e a oferta apenas digital da Vanguard limita o seu custo "all-in" a 0,20%. Embora a entrada do Goldman no espaço represente mais concorrência para os clientes de serviços digitais, não irá alterar significativamente a paisagem.

Goldman tinha visto a procura da sua actual base de clientes por um gestor de investimento automatizado. A empresa planeia atrair outros clientes através do marketing digital e outros canais de aquisição.

Goldman escolhe os ETFs para cada carteira a partir dos seus próprios fundos, bem como a partir de fundos de outros fornecedores. Por exemplo, uma amostra da carteira Smart Beta mostrada aos jornalistas continha a Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF e a Vanguard Value ETF, para além dos próprios ETFs da Goldman. O objectivo, disseram os executivos, é seleccionar as melhores ETFs para cada carteira, independentemente do fornecedor.

A opção Smart Beta, que procura proporcionar ganhos a longo prazo mais elevados do que as referências de mercado, é um dos três "sabores" da carteira da Marcus Invest. Os outros dois são Core, que tem como objectivo rastrear as referências de mercado, e Impact, que tenta apoiar práticas empresariais sustentáveis.

A Marcus Invest oferece contas de investimento individuais e conjuntas, bem como três tipos de contas de reforma individuais: IRA tradicional, Roth IRA, e SEP IRA. (A estratégia Smart Beta não está disponível para IRAs.) Tal como outras ofertas de gestão de investimento digital, Marcus Invest coloca aos novos clientes uma série de questões para ajudar a avaliar a sua tolerância ao risco e objectivos antes de recomendar carteiras.