"El infierno se acerca": cómo la entrevista de Bill Ackman en la TV hundió los mercados y le hizo ganar 2.600 millones de dólares

"El infierno se acerca", dijo el multimillonario gestor de fondos de cobertura Bill Ackman a millones de estadounidenses en una entrevista televisiva de 28 minutos hace 10 días. Dijo que EE.UU. estaba subestimando la gravedad de la crisis del coronavirus. Mataría a millones de personas y devastaría la economía mundial, dijo.

Al mismo tiempo, Ackman, un conocido gestor de fondos de cobertura educado en Harvard, había apostado tranquilamente que los mercados bursátiles se derrumbarían. Esas apuestas hicieron que su fondo de inversión libre ganara 2.600 millones de dólares, un retorno cercano al 10.000 % de sus 27 millones de dólares.

La extraordinaria aparición de Ackman en la CNBC, en la que reveló que había evacuado a su familia y colegas de la ciudad de Nueva York y dijo que esperaba que el virus matara a cerca de un millón de americanos, asustó a los mercados financieros, provocando inmediatamente una venta frenética.

Mientras hablaba, el índice de promedio industrial del Dow Jones, que ya había bajado 1.000 puntos ese día, se desplomó aún más, activando "interruptores de circuito" diseñados para detener la agitación extrema, y el mercado cerró durante 15 minutos. Cuando se reabrió, había bajado más de 2.000 puntos.

Esto llevó a la revista Forbes a hacer un reportaje: "La entrevista multimillonaria que hundió el mercado de valores".

Ackman, el fundador y director ejecutivo del fondo de cobertura Pershing Square Capital Management, también se dirigió a Donald Trump en Twitter, diciendo: "Sr. Presidente, la única respuesta es cerrar el país durante los próximos 30 días y cerrar las fronteras. Hasta que se fabrique, distribuya e introduzca una vacuna, pasaremos por un período de depresión en el país".

Añadió: "Millones de personas van a morir en todo el mundo y hasta un millón de estadounidenses, es sólo matemáticas".

La emotiva entrevista, en la que Ackman dijo que le preocupaba que el virus pudiera matar a su anciano padre y también provocar el colapso de algunas de las mayores empresas de Estados Unidos, desconcertó a los expertos financieros y a los comentaristas porque Ackman dijo que no estaba vendiendo participaciones en las empresas que su fondo de cobertura poseía. De hecho, dijo a los televidentes, estaba comprando participaciones más grandes en las mismas compañías que advirtió que fracasarían.

Se sabe que los gestores de fondos de cobertura han despertado el miedo en los mercados para hacer bajar el precio de las acciones en las empresas en las que tienen posiciones cortas (apuestas en contra), pero Ackman dijo que estaba comprando acciones porque eran las " ofertas de la vida".

El rompecabezas parecía estar resuelto esta semana cuando Ackman reveló en una carta a sus accionistas que desde finales de febrero había estado comprando coberturas de "protección de crédito" - apuestas a que los mercados caerían.

Esas coberturas han dado sus frutos y el fondo de Ackman usó las ganancias para comprar acciones de "empresas que amamos a precios de ganga".

Mientras que la gente de todo el mundo ha estado viendo cómo sus ahorros se marchitaban, y 3 millones de americanos perdieron sus trabajos sólo la semana pasada, los acuerdos de Ackman hicieron que él y sus accionistas ganaran 2.600 millones de dólares.

Ackman ya era rico

Su patrimonio neto antes de la crisis fue estimado por Forbes en unos 1.300 millones de dólares. Hijo del jefe de una de las principales empresas de financiación inmobiliaria de Nueva York, Ackman ha heredado el amor por las propiedades de lujo. Reparte su tiempo entre un ático de 22 millones de dólares de 13 habitaciones y dos plantas en el Upper West Side y un complejo de tres casas en la playa de los Hamptons.

En 2015 compró el ático del rascacielos de 306 metros One57 por 91,5 millones de dólares como una "inversión divertida". Utiliza el apartamento en los pisos 75 y 76 para fiestas extravagantes para entretener a sus amigos de negocios y celebridades. Ackman planeó conservar el ático de seis dormitorios y ocho baños con vistas a Central Park durante unos años antes de "darle la vuelta" - vendiéndolo con un gran beneficio en pocos años.

Ackman, que estudió su licenciatura en historia y su MBA en la Universidad de Harvard, creó su primer fondo de cobertura Gotham Partners con un compañero de Harvard, David Berkowitz. El fondo cerró en 2002, poco después de que la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC) investigara la supuesta manipulación del mercado en la venta en corto de acciones de Gotham en la empresa de inversiones Municipal Bond Insurance Association (MBIA). El regulador no encontró pruebas de irregularidades, pero seis días de embarazosas revelaciones públicas dejaron la reputación de la empresa hecha jirones.

Sin embargo, Ackman no se dejó disuadir y estableció Pershing Square Capital con 54 millones de dólares de inversión. Ahora tiene más de 8.000 millones de dólares en gestión.

Se enorgullecía de la diversidad de las contrataciones de fondos, con los primeros reclutas que, según se dice, incluían un guía de viajes de pesca, un entrenador de tenis y un tipo que había conocido en un taxi.

Ackman emitió una declaración defendiéndose de los cargos de que su aparición en la CNBC fue diseñada para asustar a los mercados. "En la CNBC, revelé mis creencias lo mejor que pude", dijo. "Sí, me emocioné un poco cuando hablé de proteger a mi padre inmune de los estragos del virus.

"Pero me volví optimista por mi creencia de que el país entero pronto entraría en aislamiento, y que esa sería la mejor y más rápida manera de minimizar el impacto del virus". Y por eso expliqué que estábamos comprando acciones. También quería gritar desde los tejados sobre la importancia de tomar el virus en serio para que construyéramos un consenso para bloquear el país lo antes posible.

"A la luz de nuestras preocupaciones teníamos dos opciones: podíamos vender todas nuestras inversiones o cubrir nuestra cartera. Elegimos cubrir el riesgo de coronavirus en lugar de vender porque somos un inversor a largo plazo, y creemos que todas nuestras empresas se recuperarán con el tiempo y crearán un valor sustancial a largo plazo".

La apuesta revelada esta semana no es la primera vez que Ackman se ha beneficiado de la pandemia de coronavirus. Hizo una ganancia de 650 millones de dólares vendiendo una participación del 1,1% en Starbucks a finales de enero por unos 85 dólares la acción, poco después de que la cadena cerrara la mitad de sus tiendas en China en las primeras etapas de la contención de la pandemia. Las acciones de Starbucks cayeron a 58 dólares durante su aparición en la CNBC. Desde entonces ha vuelto a comprar las acciones.

Fuente: The Guardian